拥有数千万、上亿美元投资资金的欧美富人是如果理财的

07/08/2017



国内绝大多数人理财行为,基本都能用一个字概括——“炒”,炒股、炒币、炒房,“炒”的包含的另一层含义就是时间的“短”。反过来,“炒”和”短“则说明参与者的缺乏理性,市场的缺乏理性。

“智能投顾在未来会成为一个关键词,这不是为技术而技术的事,而是因为,财富管理、投资理财的核心要义,是解决资产配置的问题。”宜信公司创始人CEO唐宁说,智能投顾确确实实解决了我们在投资理财、财富管理中的资产配置问题。

2016年,宜信上线投米RA,提供个性化的私人定制的资产配置,一年后,投米RA人民币资产正式上线,与投米RA海外资产类似,由专业的资产配置团队从3000多支公募基金中甄选9支跨区域、跨类别、相关性弱的优质资产,覆盖中美多种资产类别,股票、债券、黄金等。

智能投顾是将来理财的主流方式

在美国、欧洲,一个拥有几百万、几千万美元投资资产的富人如何科学的理财?

“一部分去做保险保障,一部分是长期投资,资产配置的理念一以贯之,把可投资的资产配置到不同的大类资产中去,以降低风险,获得稳定收益。”唐宁说。

这个富人,会有当地的顶级的财富管理机构的人工理财规划师,人工的资产配置专家去给他提供服务。或者都华尔街,找“老司机”给他做服务,告诉他,一千万美元、一亿美元,多少投到这个资产类别,多少分给那个资产类别,怎么做资产组合——这是过去大客户运用专业的机构和专业的团队、专业的人去做专业资产配置组合。然后根据这一组合长期持有,可能每一年、每半年跟配置团队见面,重新调整,后者做一些微调

“这些大客户,这些所谓的高净值人士就是这么做财富管理的。”

大数据、云计算、人工智能等等技术,为智能投顾提供了可能,可以用科技的方式,帮助中产阶层、大众富裕阶层来实现过去“欧美富人”享受到的财富管理方式——用人工智能来进行资产组合。

通过移动互联,在手机之中就能够了解到这个中产阶层理财者风险偏好、风险接受度,投资目标、生活目标,基于此,生成一个资产组合,也是这一百万人民币到底有多少比例配置到现金管理,多少是短期固收,多少是长期投资,不同的大类资产都是什么样的比例——如今由机器人来帮用户完成

可以永远持有这样的组合,不断的实现长期的保值增值,机器人会跟进这个组合和观察组合,定期去看机器人构建逻辑是否还成立,如果有一定微调它就会做相关的微调。

这期以来,中国模式的理财是“短”和“炒”,智能投顾的理财是什么样的?

唐宁认为,是有一些非常显著的特点的:

首先,是不“折腾”。中国很多投资者是非常短线的在炒作,很多资本市场每天在折腾,几乎每天轮动到很多板块,还有很多小道消息——这些在根本上加剧了风险。

理财者在智能投顾之下,因为可观的、稳定的投资回报,就会变得长线了,所以智能投顾是个长期投资,它一方面可以使短线越来越少,另一方面可以促进整个市场趋于理性。

另一个特点是风险得以分散。很多投资者、理财者如果不是通过资产配置组合的方式,可能有的时候持有银行存款太多或者过度的保守跑不赢通胀,但是有的时候又持有股过多,又太过激进,它的风险没有得到很好的分散。

智能投顾生成的组合是一个风险分散的投资方式,所以对于投资者来讲整体的风险是降低了。

三是智能投顾让理财者投资更加的专业。过去理财是自己玩,现在换专业团队上阵。机器人背后是众多的专业人士。所以,智能投顾可以让我们的理财者投资变的更加的专业。

四是低成本 。原来如果没有科技的方式,机构可能不理你;长期持有不折腾后,不再不停的买入卖出,交易成本下降。

唐宁认为,中美之间在智能投顾方面最大的差距,不在技术,而在资产配置理念。更宽泛来说,整个金融科技创新的关键都不在技术,而在于对客户需求,尤其是客户未感知到的隐性需求和长期需求的洞察,并通过技术创新、模式创新更好地满足这些需求。

“新的十年,资产配置应该是关键词。”唐宁说,中产阶层、大众富裕阶层需要资产配置服务,但传统方式不能带给他们这种必需的服务,那就用科技的方式,生成一个可以拥有20年、30年的资产组合。

未来,中产人群规模的扩大、移动互联网的普及,以及传统投顾在中国的缺失,都将令中国的智能投顾获得更具潜力的发展空间。

究竟谁在用智能投顾理财?

运行一年后,根据用户数据积累,投米RA首次公布了较为清晰的智能投顾用户画像,并同P2P投资人群进行了多维度的对比:

一是智能投顾用户中,35-50岁占比58.97%,而P2P用户中,78.5%为35岁以下人群;

二是用户的平均投资额是P2P用户的3.5倍;

三是从可投资额的角度来看,投米RA用户的平均可投资金额为人民币50万元到300万元之间,而P2P的平均可投资金额为人民币20万元到50万元;

四是用户87.4%都有过投资股票和基金等较复杂的金融产品的经验,而P2P的客户中这一比例仅为34.7%。

最重得出的结论是,投米RA的用户或者说智能投顾的用户,更为年长,投资额更大,投资经验更为丰富,也就是说,这是一群已有财富积累、更为理性的投资者。

事实上,据《经济学人》杂志统计,中国中产人群已经达到2.25亿。

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